过度乐观主义者面临更大的收入风险，但错误地认为自己是理性的. 因此，两种类型的行为是相同的. 贷款人对贷款进行定价，形成关于借款人类型的信念类型分数. 这就产生了一种易于处理的类型评分理论. 由于贷款机构无法筛选借款人的类型，借款人只能部分集中. 过度乐观主义者面对的是交叉补贴利率，却犯了金融错误:借贷过多，违约太晚. 由此导致的福利损失超过了交叉补贴的收益. 我们将模型校准到美国.S. 并定量评估解决这些摩擦的政策:金融素养教育, 降低违约成本, 增加借贷成本, 和债务限制. 而一些政策降低了债务和申请, 只有金融素养教育才能消除过度借贷并改善福利. 依赖于分数的借贷上限可以减少财务失误，但会降低福利.